Готов ли мир к более великодушному Amazon.com (AMZN) теперь, когда главный исполнительный директор Джефф Безос передает бразды правления гигантом электронной коммерции? Как отреагируют фондовые инвесторы Amazon на стратегию, резко отличающуюся от стратегии компании, которая сделала ставку на давление на экономику США, подорвав целый ряд секторов бизнеса?
По крайней мере, один аналитик с Уолл-стрит считает, что Amazon, возможно, планирует серьезный уход сейчас, когда Безос планирует заменить себя Энди Ясси, генеральным директором быстрорастущего и прибыльного бизнеса облачных вычислений Amazon Web Services. Безос будет занимать должность исполнительного председателя Amazon.
Аналитик D. A. Davidson Том Форте считает, что смена руководства является еще одним свидетельством кардинального сдвига в долгосрочной стратегии Amazon, который изменит ход ее бизнес-операций. Он считает, что Amazon постепенно превращается в гораздо более крупную сервисную компанию. Идея заключается в том, что вместо того, чтобы подрывать и разрушать бизнес, как это часто делалось, Amazon попытается помочь ему.
"Это новая, более добрая, более мягкая Компания", - сказал Форте в интервью Investor's Business Daily. "Они помогут вам заработать больше денег, а не отнимут все ваши продажи."
Инвесторы не проявляли никаких признаков настороженности по поводу ожидаемых изменений в Amazon. Было бы разумно ожидать негативной реакции Уолл-стрит на уход ее суперзвездного генерального директора. Но Amazon поднялась на 1,7% после объявления во вторник, так как аналитики Уолл-стрит широко одобрили этот шаг.
"Это было очень важное заявление, передача факела одним из лучших руководителей в истории", - сказал Форте. "Вы могли бы ждать, что акции Amazon упадут на значительную сумму."
Возможности Для Подпитки Акций Amazon
Теперь, по мнению Форте, у бизнеса будет больше возможностей работать с Amazon, сотрудничать с ней, но при этом конкурировать с ней. Это бизнес-стратегия, называемая "кооперацией".
Огромные складские и транспортные возможности, которые Amazon продолжает наращивать, станут более доступными для других компаний. Amazon не только поможет им рекламировать и продавать товары, но и предоставит логистические услуги, хранение и доставку. Кроме того, если компании нужна помощь в потоковой передаче видео, Amazon Video сможет помочь и с этим. А его облачными сервисами, крупнейшими в мире, уже пользуются тысячи крупных и малых предприятий.
Форте считает, что совокупный доход Amazon от продаж сторонних компаний достигнет 75% где-то в будущем по сравнению с 54% три месяца назад.
Форте не одинок в этом. Сучарита Кодали, аналитик розничной торговли исследовательской фирмы Forrester, высказала аналогичное мнение в своем посте в LinkedIn.
"Мы не должны упускать из виду этот факт: парень, выбранный на пост генерального директора, был главой AWS, а не Джеффом Уилке, главой потребительского бизнеса Amazon. Это должно сказать нам, где Amazon видит свое будущее", - сказал Кодали.
Официальные лица Amazon отказались от комментариев.
Уилке имеет 21-летний стаж в Amazon, возглавлявший ее потребительский бизнес, долгое время считался преемником Безоса. В августе 2020 года Уилке объявил о своей отставке.
Компании Начинают Работать С Amazon
Поддерживая эту идею, появляется новый класс компаний, нацеленных на более тесное сотрудничество с Amazon для использования его платформ.
Примером может служить частная компания Thrasio, занимающаяся потребительскими товарами, которая с момента своего основания в 2018 году привлекла более 1 миллиарда долларов. Thrasio приобретает успешные сторонние компании Amazon и бренды прямой электронной коммерции для потребителей и интегрирует их в свою цифровую платформу потребительских товаров. Другой-Mohawk Group (MWK), крупный пользователь сервисов Amazon, который продает товары в нескольких категориях.
Согласно анализу данных PitchBook Форте, по его оценкам, $660 млн было привлечено для частных компаний, работающих в качестве сторонних компаний и использующих выполнение бизнес-операций Amazon.
Это также помогает объяснить, почему Ясси получил повышение, поскольку Amazon Web Services- это сервис-бизнес.
"Amazon выбрала лучшего лидера своих усилий в сфере услуг и назвала его своим преемником", - сказал Форте.
Смена руководства была объявлена в тот же день, когда Amazon представила ошеломляющий отчет о доходах за второй квартал, который разорвал ожидания. Прибыль оказалась вдвое больше, чем ожидали аналитики. А выручка компании в этом квартале впервые превысила 100 миллиардов долларов.
Веские Причины Для Amazon
Есть и другие веские причины, по которым Amazon захотела бы пойти по этому пути. Сервисное дело очень прибыльное. Более того, новая Amazon может ослабить давление, которое она получает в Конгрессе по поводу регулятивных и антимонопольных проблем. Конгресс все чаще рассматривает Amazon как непреодолимую угрозу честной конкуренции.
Facebook (FB), Twitter (TWTR) и Google unit of Alphabet (GOOGL) также являются мишенью угрозы Вашингтона раздробить компании.
Если Amazon сможет показать, что она находится в состоянии кооперации и делает больше, чтобы помочь компаниям процветать, это может уменьшить готовность политиков разорвать компанию на части.
Более того, переход Ясси на должность генерального директора также избавляет Безоса от полнофронтовой войны Вашингтона, где он давно предан анафеме. Вместо этого Ясси может отвести удар и убрать прожектор с человека, которого некоторые люди привыкли ненавидеть.
В своем письме сотрудникам, объявляющем о назначении Ясси, Безос не указал нового направления, хотя и сказал: "У нас есть вещи в процессе разработки, которые будут продолжать удивлять."
Amazon считает, что она несет в себе множество больших возможностей в 2021 году, обеспечивая достаточное количество топлива для дальнейшего роста акций Amazon.
"Когда вы смотрите на наши финансовые результаты, то на самом деле видите долгосрочные кумулятивные результаты изобретения",-сказал Безос в письменном комментарии к выпуску Amazon earnings release. "Прямо сейчас я вижу Amazon в самом изобретательном состоянии, что делает его оптимальным временем для этого перехода."
Корни Амазон
27 лет назад Безос основал Amazon. Он получил от родителей 300 000 долларов стартового капитала и начал продавать книги в Интернете из родительского гаража в Белвью, штат Вашингтон. Первоначальное публичное размещение акций Amazon в 1997 году принесло 54 миллиона долларов, оценив акции Amazon по цене 18 долларов за акцию или 1,50 доллара при учете разделения акций.
Это соответствовало оценке компании в 438 миллионов долларов. Акции Amazon в настоящее время торгуются около 3,308, а их рыночная стоимость составляет около 1,7 трлн долларов.
Видение Безоса было на высоте. Amazon сегодня- это гигант электронной коммерции, который полностью разрушил традиционную розничную торговлю и значительно изменил способ покупки товаров потребителями.
Amazon стала пионером в области облачных вычислений и расширилась до потоковой передачи музыки и видео, конкурируя с Netflix (NFLX) и другими. Она стала пионером однодневной доставки и привела к тому, что индустрия зарядила умные колонки и множество других продуктов для дома, опередив Google и Apple (AAPL). Он также делает большой толчок в области электромобилей, включая технологию автономного вождения. Кроме того, он расположен для того, чтобы помогать компаниям с доставкой продуктов через свою собственность Whole Foods.
Совсем недавно Amazon перешла в сферу доставки рецептурных лекарств, которая также может стать бизнесом услуг. И он захватывает почти 4 триллиона долларов рынка здравоохранения, который может поддерживать рост акций Amazon в течение многих лет.
Безос Будет Продолжать Работать С Amazon
Но Безос не уезжает в закат. Отнюдь. Он будет продолжать участвовать в важных инициативах Amazon и оставаться крупнейшим акционером.
У Безоса есть две благотворительные организации-Фонд "День 1" и Фонд "Земля". Он также является владельцем газеты "Вашингтон пост", хотя и придерживается пассивного подхода к этому изданию.
Но его самая большая страсть, вероятно, Blue Origin, которая строит и запускает ракетные корабли. Безос намерен превратить это в коммерческое предприятие. Он перекачивает 1 миллиард долларов в год из своих собственных денег в Blue Origin.
В своем письме сотрудникам Безос сказал следующее: "Даже сейчас, пока я продолжаю танцевать чечетку в офисе, я уже вдохновлён этим переходом. Энди хорошо известен в компании и работает в Amazon почти столько же, сколько и я. Он будет выдающимся лидером, и я полностью ему доверяю."
Вам может понравиться:
Не является инвестиционной рекомендацией.
Источник Investor's Business Daily