Гиганты облачных вычислений Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOGL) входят в число крупнейших инвесторов в технологии наряду с телекоммуникационными фирмами, такими как AT&T (T). Но то, что эти титаны на самом деле тратят на инфраструктуру центров обработки данных для облачных вычислений, остается догадкой для аналитиков Уолл-стрит и их поставщиков.
Капитальные затраты на облачную инфраструктуру являются ключевым отраслевым трендом для аналитиков, которые следят за полупроводниковыми компаниями, такими как Nvidia (NVDA) и Intel (INTC), а также производителями компьютерных серверов, систем хранения данных и сетевого оборудования. Однако Amazon stock, Microsoft и Google не раскрывают расходы на облачную инфраструктуру в финансовых отчетах.
Таким образом, аналитики Уолл-стрит и другие оценивают, какая часть общих капитальных затрат идет на центры обработки данных размером со склад, оснащенные оборудованием и программным обеспечением, предназначенным для облачных вычислений.
Считается, что расходы на облачную инфраструктуру подскочили в 2020 году на фоне вспышки коронавируса, когда электронная коммерция процветала. Тем временем потребители обратились к интернет-видео и онлайн-играм для развлечения. Корпоративный переход на работу из дома также подстегнул спрос на облачные сервисы.
Облачные Вычисления: Amazon Лидирует По Расходам На Центры Обработки Данных
Основываясь на отчетах о доходах за первый квартал, 2021 год становится еще одним большим годом для облачных капитальных затрат. Но опять же, это все еще в значительной степени догадки для аналитиков.
Возьмем Amazon Web Services, крупнейшего поставщика услуг облачных вычислений. Его капитальные расходы в марте превзошли предыдущие оценки, подскочив на 78% до 12,1 миллиарда долларов по сравнению с предыдущим годом.
Однако не все это было связано с облаками. Часть из них пошла на центры выполнения заказов Amazon, логистику и сеть распространения продуктов.
Аналитик Morgan Stanley Кэти Хьюберти обратилась к этому вопросу в недавней заметке для клиентов.
"По оценкам (исследователя рынка) Dell'Oro, три другие крупные американские цифровые компании (Facebook (FB), Google и Microsoft) тратят от 60% до 80% общих капитальных затрат на центры обработки данных (облачные вычисления) и связанное с ними инфраструктурное оборудование, что намного выше, чем Amazon, учитывая ее растущие расходы на логистику и выполнение заказов", - сказал Хьюберти. "Квартальные тенденции капитальных вложений Amazon стали менее эффективным показателем расходов на центры обработки данных по сравнению с остальными".
Amazon: Доход От Облачных Сервисов Вырастет На 30% В 2020 Году
Но за весь 2020 год капитальные расходы Amazon выросли на 138% до более чем 40,1 миллиарда долларов, говорится в отчете Bank of America. Общие капитальные расходы Google снизились на 5% до $22,3 млрд, в то время как общие капитальные расходы Microsoft выросли на 30% до $17,6 млрд.
По словам аналитиков, три крупнейших облачных вычислительных сервиса продолжают набирать долю по сравнению с конкурентами, такими как IBM (IBM) и Oracle (ORCL). Но получают ли они значительную прибыль — или вообще какую — либо прибыль- на основе того, что они тратят, неясно.
Выручка AWS cloud выросла на 30% до 45,4 миллиарда долларов в 2020 году. Облачный бизнес Microsoft Azure вырос на 50% до 24,7 миллиарда долларов. Выручка Google от облачных сервисов, включая офисное программное обеспечение Workspace, выросла на 46% до 13,1 миллиарда долларов. Чтобы оставаться на вершине, облачные титаны стремятся обеспечить удовлетворение растущего потребительского спроса.
Их клиенты арендуют вычислительную мощность компьютера и хранилище данных на час, неделю или месяц.
Еще Один Набор Облачных Титанов
Bank of America имеет собственную группу титанов облачных вычислений, в которую входят китайские Alibaba Group (BABA), Baidu (BIDU) и Tencent Holdings (TCEHY), а также акции Microsoft, Google, Facebook и Amazon.
Он прогнозирует, что в 2021 году капитальные затраты этих семи компаний на облачные технологии вырастут на 20% до 128,3 миллиарда долларов против роста на 37% в 2020 году.
Dell'Oro в пресс-релизе от 17 марта прогнозирует, что капитальные затраты на "гипермасштабируемые" облачные центры обработки данных вырастут на 20% в 2021 году. Однако Dell 'Oro не предоставила цифру в долларах и не перечислила компании, участвующие в прогнозе. Делл'Оро не ответил на электронное письмо с просьбой предоставить дополнительную информацию.
Вам может понравиться:
Не является инвестиционной рекомендацией.
Источник Investor's Business Daily