Исполнительный директор Shopify (SHOP) Тобиас Лутке и основатель Amazon.com AMZN Джефф Безос стремились создать центры электронной коммерции. Оценочная карта: акции Shopify выросли примерно на 760% с конца 2018 года, но рыночная капитализация акций Amazon сейчас составляет около 2 триллионов долларов.
Безусловно, Amazon начал свою деятельность более чем за десять лет до Shopify. Для Безоса эта миссия выполнена. Между тем, Lutke по-прежнему сталкивается с проблемами превращения Shopify в глобальную компанию электронной коммерции.
Но Лутке управляет канадской Shopify так же, как Безос контролирует акции Amazon. Акции Shopify, которые стали публичными в 2015 году, используют структуру акций двойного класса, которая дает Lutke право супер- голоса.
И когда Безос покинул пост генерального директора Amazon 5 июля, Лутке похвалил своего конкурента в твиттере.
"Путь Джеффа был невероятным", - сказал Лутке. "Он построил одну из крупнейших компаний в истории благодаря непоколебимым убеждениям в будущем, даже когда люди думали, что он ошибался. Огромный респект".
Акции Shopify: Другое Видение Создания Богатства
Компания Shopify, основанная в 2006 году Лутке и Скоттом Лейком, создает сайты электронной коммерции для малого и среднего бизнеса.
"Основной продукт- это облачная услуга на основе подписки, которая позволяет розничным торговцам, новичкам в электронной коммерции, быстро разрабатывать и настраивать веб-сайт с использованием существующих настраиваемых шаблонов",-сказал аналитик Shopify Джон Коффи из Саскуэханны в недавней записке для клиентов.
Подписки варьируются от 29 долларов в месяц для предпринимателей до 2000 долларов и выше для крупных компаний. Shopify сотрудничает со стартапом Stripe и другими компаниями для обработки цифровых платежей и доставки.
Лутке создал Shopify, у которого 1,7 миллиона торговых клиентов, со своим собственным видением того, как победить своего гораздо более крупного конкурента и достичь успеха, подобного Amazon.
"Shopify пытается создать платформу для продавцов, которая сильно отличается от Amazon", - сказала аналитик eMarketer Сьюзи Давидханян в электронном письме. "Shopify стремится помочь продавцам сохранить свой бренд по сравнению с Amazon, который просто помогает привлечь трафик к продавцам".
И Shopify процветала во время чрезвычайной ситуации с коронавирусом, когда традиционный бизнес перешел на онлайн-продажи. Выручка Shopify в 2020 году выросла на 86% до 2,93 миллиарда долларов. Скорректированная прибыль выросла до 3,98 доллара на акцию по сравнению с 30 центами на акцию в 2019 году.
Проблемы В Рядах
На дороге Shopify было немало выбоин. Согласно отчету Business Insider, стиль управления Лутке стал фактором недавних увольнений руководителей высокого уровня в Shopify.
После того, как в октябре ушел главный директор по продуктам Shopify Крейг Миллер, Лутке взял на себя его обязанности. Тем не менее, 29 апреля, во время звонка Shopify о доходах за первый квартал, Лутке дал понять, что никуда не денется.
"Я здесь на длительный срок",-сказал он. "Я никогда в жизни не придумаю лучшей идеи, чем идея Shopify. Поэтому, я иду ва-банк".
У Лутке есть свои собственные идеи о построении корпоративной культуры. В общекорпоративном письме он, как сообщается, посоветовал сотрудникам думать о себе как о игроках спортивной команды, а не как о семье.
Он также посоветовал им сосредоточиться на миссии компании.
Новые Возможности В Рекламе, Потребительском Приложении?
На данный момент одной из ключевых задач Shopify stock, похоже, является создание альянсов. Shopify является инвестором в частную компанию Stripe, чей раунд финансирования в размере 600 миллионов долларов в марте дал ей оценку в 96 миллиардов долларов. Stripe конкурирует с Square (SQ), PayPal Holdings (PYPL) и другими.
Shopify в июне 2020 года заключила сделку с конкурентом Amazon Walmart (WMT). Теперь торговые клиенты Shopify продают свои товары на веб-сайте Walmart.
Кроме того, Shopify заключила сделки с Alphabet (GOOGL), Facebook (FB), Tik Tok и Pinterest (PINS). В июне Shopify сообщила, что продавцы на интернет-платформах Facebook и Google смогут использовать функцию оформления заказа в один клик.
Shopify может стать конкурентом PayPal, который в настоящее время является партнером по электронной коммерции, заявил аналитик Jefferies Тревор Уильямс в заметке.
"В сегодняшнем виде мы рассматриваем SHOP как скорее друга, чем врага для PYPL, но недавние шаги сигнализируют о стремлении усилить его возможность оформления заказа, ориентированную на потребителя",- сказал Уильямс. "Несмотря на взаимовыгодное партнерство сегодня, мы считаем, что Shop Pay заслуживает внимания как новый прямой конкурент".
В результате по состоянию на март Shopify собрала 107 миллионов зарегистрированных пользователей для своих потребительских приложений. Около одной четвертой - активные ежемесячные пользователи.
Shopify: Адаптация К Новым Реалиям
Процветание наступило, несмотря на решение Shopify снизить ставки. На конференции компании в конце июня Shopify заявила, что больше не будет брать комиссию с первого дохода клиента в размере 1 миллиона долларов. После этого Shopify снизила свою комиссию с 20% до 15%.
Вместо этого, Shopify изучает способы увеличения доходов за счет использования приложения для оформления заказа. Одним из вариантов является сбор данных о транзакциях для целевой рекламы.
"Мы рассматриваем рекламу как значительную потенциальную новую возможность", - сказал биржевой аналитик Shopify Кен Вонг из Guggenheim Securities в недавней записке для клиентов.
Shopify стремится предоставить потребителям больше льгот. В июне Shopify в партнерстве с Affirm Holdings (AFRM) предоставила онлайн-покупателям услуги "Покупай сейчас" с последующей оплатой в рассрочку. При оформлении заказа потребители делят платежи на три или четыре равные части, которые являются беспроцентными.
С помощью премиум-сервиса Shopify Plus компания стремится предоставлять инструменты электронной коммерции крупным брендам. Лидер интернет-телевидения Netflix (NFLX) в июне запустил торговый веб-сайт с использованием платформы электронной коммерции Shopify.
Другие Противники Для Shopify
Между тем, Amazon - не единственный противник акций Shopify. BigCommerce (BIGC) - еще один конкурент.
Акции Shopify упали с нового внутридневного рекордного максимума 7 июля, когда Amazon и BigCommerce объявили о партнерстве. В соответствии с этой сделкой клиенты BigCommerce в США смогут исполнять заказы с помощью сервисов Amazon по доставке заказов, независимо от того, продает ли продавец на Amazon или нет.
По оценкам Bank of America, у BigCommerce 45 000 торговых клиентов в США.
Аналитики говорят, что Shopify также сталкивается с большей конкуренцией со стороны HubSpot (HUBS) и Intuit (INTU), которые продвигаются в сфере электронной коммерции.
Одной из проблем для акций Shopify является операционная маржа. Shopify увеличила инвестиции в продажи и маркетинг, исследования и разработки, а также международную инфраструктуру.
Shopify: Грядут Новые Слияния?
Чтобы выделиться, Shopify строит дистрибьюторскую сеть в США для хранения и доставки товаров для своих торговых клиентов. Ожидается, что сеть Shopify расширится к концу 2021 или началу 2022 года.
Многие интернет-магазины, особенно крупные бренды, будут использовать рычаг торговой сети в качестве ключевого вопроса.
Для поддержки дистрибьюторской сети Shopify приобрела 6 River Systems, производителя автономных складских роботов. Сделка стоимостью 450 миллионов долларов в конце 2019 года стала крупнейшим приобретением Shopify.
Но на балансе Shopify находится около 6 миллиардов долларов наличными и ценными бумагами. Это привело к предположениям среди биржевых аналитиков Shopify о том, что она может сделать больше приобретений.
В июне Shopify сделала небольшую покупку. Она приобрела компанию дополненной реальности Primer, приложение которой позволяет пользователям создавать визуализации продуктов для домашнего дизайна, таких как краски, плитка и обои.
Вам может понравиться:
Не является инвестиционной рекомендацией.
Источник Investor's Business Daily